Unternehmen Versicherung in Zahlen
Der Geschäftsbericht zeigt, wie ein Versicherungsunternehmen finanziell dasteht. Erfolgsrechnung, Bilanz und Kennzahlen beantworten dabei unterschiedliche Fragen.
Der Geschäftsbericht
Jede Versicherungsgesellschaft informiert mindestens einmal jährlich über ihre Geschäftstätigkeit. Der Berichtsteil umfasst Jahres- oder Lagebericht, bei Konzernen den Konzernbericht. Der Zahlenteil enthält die Jahresrechnung mit Erfolgsrechnung, Bilanz und Anhang; bei Konzernen kommt eine Geldflussrechnung hinzu.
Wichtige Adressaten sind:
- Aktionäre: beurteilen Sicherheit und Rentabilität ihres Eigenkapitals.
- Gläubiger und Kreditgeber: stellen Fremdkapital bereit.
- Eidgenössische Finanzmarktaufsicht: bewilligt und überwacht den Geschäftsbetrieb und prüft die Jahresrechnung.
- Weitere Gruppen: Kundschaft, Mitarbeitende, Konkurrenten, Medien und Staat.
Ein Konzern besteht aus rechtlich selbstständigen Unternehmen unter einheitlicher Leitung. Die Zusammenfassung ihrer Jahresrechnungen heisst Konsolidierung. Ein Nichtleben-Versicherer darf Lebensversicherungen nur über eine eigene Tochtergesellschaft anbieten; deshalb sind viele Versicherungsgruppen Konzerne.
Erfolgsrechnung und Bilanz
Erfolgsrechnung: Ergebnis einer Periode
Sie stellt Aufwand und Ertrag gegenüber und zeigt Gewinn oder Verlust. Bei Versicherern umfasst sie das technische Ergebnis aus dem Versicherungs-, das Ergebnis aus dem Finanz- und das Ergebnis des Gesamtgeschäfts.
Ausgangspunkt des Versicherungsgeschäfts ist die Bruttoprämie. Nach Abzug der Rückversicherungsprämien und Berücksichtigung des Prämienübertrags entstehen die verdienten Prämien für eigene Rechnung. Daraus werden Schadenaufwand, allfällige Gewinnanteile der Kundschaft und Betriebskosten finanziert. Ein negatives technisches Ergebnis kann vorübergehend durch Erträge aus Kapitalanlagen ausgeglichen werden.
Zahlenbeispiel Mustergesellschaft
| Position | Millionen Franken |
|---|---|
| Bruttoprämien | 2283 |
| Prämien an Rückversicherung | −208 |
| Verdiente Prämien für eigene Rechnung | 2033 |
| Schadenaufwand für eigene Rechnung | −1415 |
| Kosten | −671 |
| Technisches Ergebnis | −79 |
| Ergebnis Finanzgeschäft | 164 |
| Jahresgewinn nach Steuern | 62 |
Auf Dauer kann das Finanzgeschäft ein schwaches technisches Ergebnis nicht ersetzen. Dann müssen die Prämien angepasst werden. Bei Lebensversicherern fallen hohe technische Rückstellungen auf. Ein grosser Teil des Ertragsüberschusses wird als ausbezahlte Überschussanteile oder Rückstellung für künftige Beteiligungen gutgeschrieben.
Bilanz: Stand am Stichtag
Die Bilanz zeigt den Zustand an einem Tag, meist am 31. Dezember. Aktiven und Passiven sind immer gleich gross.
| Aktiven | Passiven |
|---|---|
| Umlauf- und Anlagevermögen. Rund 80 Prozent liegen bei Versicherern in Kapitalanlagen wie Obligationen, Aktien, Grundstücken, Bauten, Darlehen, Hypotheken und Beteiligungen. | Fremd- und Eigenkapital. Den grössten Posten bilden technische Rückstellungen für Verpflichtungen gegenüber der Kundschaft; Eigenkapital dient als zusätzliche Sicherheit. |
Kapitalanlagen müssen sicher, rentabel und teilweise leicht verfügbar sein. Zu den technischen Rückstellungen zählen Prämienübertrag, Schadenrückstellungen, Rentendeckungskapital und Gewinnanteilrückstellung. Eigenkapital wird auch Haftungskapital genannt.
Kennzahlen für das Nichtleben-Geschäft
| Kennzahl | Formel | Aussage |
|---|---|---|
| Schadensatz | Schadenaufwand geteilt durch Prämien | Anteil der Prämien für Schäden |
| Kostensatz | Kosten des Versicherungsgeschäfts geteilt durch Prämien | Anteil der Prämien für den Betrieb |
| Combined Ratio | Schadenaufwand plus Kosten, geteilt durch Prämien | Wirtschaftlichkeit des technischen Geschäfts |
Eine Combined Ratio von 100 Prozent bedeutet, dass Schäden und Betriebskosten genau den Prämieneinnahmen entsprechen. Über 100 Prozent ist das technische Geschäft defizitär. Bei 105 Prozent wurden mehr Schäden und Kosten bezahlt als Prämien eingenommen; nur ein gutes Finanzgeschäft kann dies noch ausgleichen.
MerkeDie Erfolgsrechnung zeigt den Erfolg einer Periode, die Bilanz den Vermögensstand am Stichtag und die Combined Ratio die Wirtschaftlichkeit des technischen Nichtleben-Geschäfts.
Prüfungs-Check
- Du kennst Aufbau und Adressaten des Geschäftsberichts.
- Du unterscheidest Erfolgsrechnung und Bilanz.
- Du ordnest Versicherungs-, Finanz- und Gesamtgeschäft ein.
- Du erklärst Aktiven, Passiven und technische Rückstellungen.
- Du berechnest und interpretierst Schaden-, Kosten- und Combined Ratio.